Jorion, Philippe : A kockáztatott érték

A value at risk (VAR), azaz a kockáztatott érték fogalma meglepően új ahhoz képest, hogy a probléma, amire a választ keresi, meglehetősen régi. A kilencvenes évek elejéig kellett várni, amíg az első igazán teljes rendszer - J. P. Morgan nevezetes RiscMetrics-e megszületett. Pedig mint azt Jorion könyve is megmutatja, az alapötlet roppant egyszerű. Mire azonban az alapötlet alkalmazásához szükséges feltevéseken végighaladunk - és ebben jó vezetőnk a könyv -, ráébredünk, hogy az egyszerű ötlet megvalósítása is lehet nehéz. Philip Jorion könyve az első volt az azóta bőséges VAR tan- és kézikönyvek áradatában, azonban közel egy évtized kutatómunkája és publikációk sorozata áll mögötte, amelyből a szerző biztos kézzel választotta ki a lényeges, a megértést és az alkalmazást segítő elemeket. A könyv nemcsak a kockázatkezelő rendszerek építőinek, hanem a gyakorló bankároknak, befektetési bankároknak, brókereknek és egyetemi hallgatóknak is alapvetően fontos mű, de mindazoknak is, akik többet